鐵礦石價(jià)格狂跌，國(guó)內(nèi)鋼企欲建立靈活定價(jià)機(jī)制
從去年4月開始，相關(guān)鐵礦石價(jià)格一路狂跌，3月26日最新指數(shù)價(jià)格鐵破55美元至54美元／噸，跌幅同比超過50%。
隨著鐵礦石價(jià)格一路狂跌，并已經(jīng)開始接近作為外礦成本線風(fēng)向標(biāo)的FMG成本線，為避免原料采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)內(nèi)各大鋼企開始紛紛縮減長(zhǎng)協(xié)礦，并開始增加現(xiàn)貨采購(gòu)、多指數(shù)定價(jià)等議價(jià)方式，保持了數(shù)十年的礦山價(jià)格堡壘松動(dòng)跡象越發(fā)明顯。
在3月25日—27日于石家莊召開的2015年冶金礦產(chǎn)品國(guó)際會(huì)議上，十多家國(guó)內(nèi)鋼企表示：“在鋼材價(jià)格更為疲軟的情況下，國(guó)內(nèi)鋼企并沒有因?yàn)殍F礦石價(jià)格的下降獲得盈利，在今年前兩月的運(yùn)營(yíng)都以虧損交卷，這讓鋼廠對(duì)鐵礦石大宗原料的采購(gòu)更為謹(jǐn)慎，普遍采取低庫存思路以維持生產(chǎn)。”
縮減長(zhǎng)協(xié)礦
在鐵礦石價(jià)格上升周期，長(zhǎng)協(xié)礦作為穩(wěn)定礦價(jià)的一種定價(jià)機(jī)制，一直是國(guó)內(nèi)大型鋼廠比較傾向的采購(gòu)形式，但從去年開始，鐵礦石價(jià)格持續(xù)下跌，從去年4月9日的119美元／噸下降到目前的54美元／噸，以往的長(zhǎng)協(xié)礦定價(jià)開始失去價(jià)格優(yōu)勢(shì)，還可能增加采購(gòu)成本。
“在鐵礦石價(jià)格下行通道過程中，前期購(gòu)置的高價(jià)礦經(jīng)過一個(gè)生產(chǎn)周期生產(chǎn)出的鋼材，與當(dāng)期價(jià)格相比虧損明顯。“中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)某高層領(lǐng)導(dǎo)指出。
在此背景下，以往的高庫存運(yùn)轉(zhuǎn)更加大鋼企虧損風(fēng)險(xiǎn)，加之國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格疲軟不振，鋼企補(bǔ)庫意愿越發(fā)低迷，壓低庫存、縮減長(zhǎng)協(xié)礦訂單量以及合約周期，成為很多鋼企的共同選擇。
首鋼國(guó)際方面表示，“在2013年一輪長(zhǎng)協(xié)礦到期后，我們將長(zhǎng)期合同調(diào)成了短期合同，合同周期縮短了1到2年；到去年底今年年初，我們有第二輪到期，大的方針是減量，從長(zhǎng)協(xié)礦的整體量計(jì)算是減了大約20%。
一直通過長(zhǎng)協(xié)礦制度采購(gòu)鐵礦石的寶鋼方面也表示，“待湛江項(xiàng)目的需求上來之后，將會(huì)考慮采購(gòu)現(xiàn)貨礦。”據(jù)介紹，寶鋼方面的用料結(jié)構(gòu)近年來沒有大的調(diào)整，因而長(zhǎng)協(xié)礦制度一直沿用。
馬鋼方面介紹，“公司去年進(jìn)口礦約1600萬噸，用料結(jié)構(gòu)幾年來基本沒有大的調(diào)整，采購(gòu)方式主要是長(zhǎng)協(xié)礦70%，現(xiàn)貨30%，長(zhǎng)協(xié)礦去年以來也有陸陸續(xù)續(xù)的到期，目前在和供應(yīng)商談判，長(zhǎng)協(xié)礦這塊也減量了，有120多萬噸，減的主要是市場(chǎng)結(jié)合度比較差的，或者它搭售的其他品味的鐵礦石。”
在縮減長(zhǎng)協(xié)礦的同時(shí)，鋼企普遍采取低庫存戰(zhàn)略。
河北鋼鐵集團(tuán)方面表示，“目前集團(tuán)鐵礦石的庫存保持在21天，可以說非常低的，目的是避免鐵礦石價(jià)格暴跌的時(shí)候給公司帶來的風(fēng)險(xiǎn)”。
馬鋼方面表示，“公司的庫存都在緩慢下降，目前的庫存周期，不到20天。”
鞍鋼方面則表示，“庫存由以前的一個(gè)月或者1個(gè)半月的存量降低到目前的兩周以內(nèi)，這對(duì)降低成本以及資金占有量效果明顯，要解決的主要問題就是組織好現(xiàn)貨采購(gòu)，保證生產(chǎn)需要。
河北敬業(yè)集團(tuán)則表示，2015年將采取快進(jìn)快出的模式，庫存維持在7天以內(nèi)。
謀求靈活定價(jià)機(jī)制
與壓低庫存、縮減長(zhǎng)協(xié)礦相對(duì)應(yīng)的是，國(guó)內(nèi)鋼企開始普遍增加現(xiàn)貨采購(gòu)量，并設(shè)法達(dá)成更靈活的定價(jià)機(jī)制。
除了上述寶鋼、馬鋼等鋼企外，包鋼股份也表示將增加現(xiàn)貨采購(gòu)。
包鋼股份表示，“公司在鐵礦石用料方面，自產(chǎn)礦占60%，從海外進(jìn)口200多萬噸，比較少，從蒙古也進(jìn)口100～200萬噸的礦，目前鐵礦石價(jià)格下降到這個(gè)程度上，對(duì)內(nèi)陸鋼廠的壓力更大，由于成本的問題，自產(chǎn)礦成本壓力比較大，與進(jìn)口礦相比沒有什么優(yōu)勢(shì)，包鋼后面也會(huì)從海外多進(jìn)口一些礦，原來的進(jìn)口礦多是長(zhǎng)協(xié)，后面也不計(jì)劃增加長(zhǎng)協(xié)礦，多從現(xiàn)貨市場(chǎng)采購(gòu)。”
民營(yíng)鋼企方面，多以現(xiàn)貨采購(gòu)為主，河北縱橫鋼鐵表示，旗下的中鐵裝備去年鋼鐵產(chǎn)量1000萬噸，所用鐵礦石幾乎全部為外礦，其中長(zhǎng)協(xié)礦不到10%；河北敬業(yè)集團(tuán)也表示，進(jìn)口礦中長(zhǎng)協(xié)礦占比很少，不到10%，主要是從貿(mào)易商中采購(gòu)。
實(shí)際上，對(duì)國(guó)內(nèi)鋼企來說，與海外礦山達(dá)成的長(zhǎng)協(xié)礦定價(jià)在很多方面條件依然比較苛刻，這也增加了鋼企縮減長(zhǎng)協(xié)礦、尋求更多定價(jià)方式的意愿。
鞍鋼方面表示，“隨著自產(chǎn)礦產(chǎn)量的增加，公司進(jìn)口礦將由1500萬噸降到1200萬噸，長(zhǎng)協(xié)礦也在大幅減少，我們認(rèn)為礦山的條件比較苛刻，我們不能接受，此外目前現(xiàn)貨市場(chǎng)貨量比較多，不簽長(zhǎng)協(xié)礦也能拿到礦，我們沒必要鎖定這么多的礦。”
“與鋼廠相比，貿(mào)易商和礦山的定價(jià)更靈活，比如m+1，同樣談一年的長(zhǎng)協(xié)礦，貿(mào)易商比較方便的增加m+1的條件，而鋼廠就比較難拿。我們認(rèn)為礦山的礦應(yīng)該多擠出來拿到市場(chǎng)上來賣，如果大家都減少長(zhǎng)協(xié)礦，它們海外礦山肯定拿出來到市場(chǎng)上賣，這樣市場(chǎng)的選擇空間就大一些。”鞍鋼方面認(rèn)為。
馬鋼方面表示，在今年與海外礦山的談判過程中已經(jīng)感受到較以往更加寬松的環(huán)境，“定價(jià)機(jī)制上，今年比較靈活，m、m+1都可以談。”
民營(yíng)鋼企在定價(jià)機(jī)制的談判上更為敏感，河北敬業(yè)集團(tuán)表示，“公司的定價(jià)方式取決于根據(jù)市場(chǎng)情況，從以前的多種定價(jià)模式到現(xiàn)在的m＋1甚至m+n,2015年繼續(xù)延續(xù)這種模式。”
河北縱橫鋼鐵也認(rèn)為，“為避免行情風(fēng)險(xiǎn)，最有效的辦法就是制定浮動(dòng)價(jià)，甚至是滯后的浮動(dòng)價(jià)，比如采取m＋1，制定價(jià)越滯后越好。”
不過河北鋼鐵集團(tuán)認(rèn)為，“雖然目前礦山價(jià)格在下跌，但說有話語權(quán)還為時(shí)過早。”
中鋼協(xié)數(shù)據(jù)顯示，2014年中國(guó)進(jìn)口鐵礦石量為9.33億噸，同比增長(zhǎng)13.8%，對(duì)外依存度進(jìn)一步提高到78.5%，同比提高9.7個(gè)百分點(diǎn),而中國(guó)冶金規(guī)劃研究院認(rèn)為，2015年我國(guó)進(jìn)口鐵礦石數(shù)量仍會(huì)增加，預(yù)計(jì)將達(dá)到約9.8億噸。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，我國(guó)進(jìn)口鐵礦石年以數(shù)億噸計(jì)，很多鋼企年進(jìn)口鐵礦石上千萬噸，鐵礦石價(jià)格只要浮動(dòng)1美元，對(duì)這些鋼企而言就是幾千萬甚至上億元的成本波動(dòng)，而去年鋼鐵行業(yè)銷售利潤(rùn)率只有0.85%，在盈利極微弱的行業(yè)背景下，建立更靈活的定價(jià)機(jī)制對(duì)保證鋼鐵企業(yè)穩(wěn)定運(yùn)行意義重大。
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